存储芯片商场最新的行情真是呈现出了“一半是海水，一半是火焰”。
空前火热的一头是东说念主工智能关连的存储家具，HBM（给与3D堆叠将多个DRAM芯片封装在沿路的高带宽内存）及先进的DDR5内存芯片，主要应用于现时炙手可热的AI处事器家具之上。
2025年源流，“存储三巨头”三星、SK海力士、好意思光均在1月份最新的财报会上表态，本年将持续鼓动出产更多HBM。
这三家公司共计出产公共近9成以上的存储芯片，现在亦然占据HBM商场的主要参与者。据TrendForce诠释统计，2023年，SK海力士约占53%的份额排第一，三星占38%，好意思光约占10%。
而当作HBM最大的受益者，SK海力士在财报中提到，客岁营收猛增102%，比公司有史以来最高的2022年营收还向上21万亿韩元，其买卖利润也创下历史新高，主要即是靠HBM家具线。公司预测，跟着本年科技巨头持续追加AI基建，AI处事器出货量将进一步增长，HBM的需求会捏续攀升。公司也将进一步鼓动扩产，本年加多现在业内源流进的HBM3E的供应量，并鼓动研发下一代HBM4。
三星、好意思光也在持续加入HBM的竞赛，大幅扩产以求扩大商场份额。好意思光此前决策，到2025年，公司要占据HBM商场20%以上的份额。三星里面也押注HBM来开脱公司旗下存储半导部门遭受的窘境，本年HBM的供应量也将扩大至客岁的两倍。
Techinsights的一位国际分析师告诉记者，因为数据中心和AI处罚器的需求越来越多，瞻望HBM本年的出货量将同比增长70%，也会带动DDR5等家具的增长。HBM需求的激增瞻望将进一步重塑DRAM商场，厂商将优先出产东说念主工智能HBM，而不辱骂AI的传统DRAM家具。
然而，另一头非AI的传统消费存储家具仍然身处穷冬。
统共这个词存储芯片商场以DRAM内存、NAND Flash闪存两类芯片为主，DRAM约占60%，NAND Flash占40%。自从2022年下半年启动，手机、电脑等消费电子家具遇冷，存储商场出现严重的供过于求，触发存储芯片价钱暴跌，导致存储厂商利润腰斩、股价大跌。2023年至2024年上半年，行业公司不得欠亨过打折降价、主动减产消费商场现存库存等一系列技术“过冬”。
但智妙手机、个东说念主电脑消费电子商场畴昔一年并未规复，需求依旧疲软，导致存储芯片商场于今未走出穷冬。本年，岁首“存储三巨头”在陈诉HBM东说念主工智能家具线火热行情的同期，也齐对传统消费存储家具线的近况作念出了预警。
好意思光首席财务官Mark Murphy近日在出席活动时默示，除了HBM、DDR5等东说念主工智能家具线外，价钱较低的消费级DRAM在家具结构中仍占有异常比例，加上NAND Flash闪存芯片需求低迷，产能讹诈率欠安，瞻望第三财季毛利率将进一步下滑。此前公司已在财报中预测，受消费级内存及闪存家具需求恼恨的连累，本年第二财季毛利率将下滑。
TrendForce统计，在2023年时，HBM占DRAM总产值的独一8%，2024年激增至21%，到2025年占比瞻望将卓绝30%，但要是算上闪存芯片的商场份额，消费电子关连的存储家具依旧占有更大份额。
按照好意思光CEO Sanjay Mehrotra的说法，固然有AI拉动存储商场数据中心业务的增长，但占更大商场份额的智妙手机、PC消费电子家具依旧疲软，2024年一年来的存储商场复苏合座低于行业预期。
行业也启动减产非AI的传统消费存储家具。 三星与SK海力士齐被曝出将在2025年第一季度减产NAND闪存，削减幅度在10%以上。其他厂商也在跟进酝酿减产方向。
又名手机半导体产业链东说念主士告诉界面新闻，本年新年时间的家电国补战略敌手机、PC电子家具销售有一定刺激作用，也带动了固态硬盘SSD（基于Nand Flash闪存芯片）、内存条（基于DRAM）销量增长。但由于现在正处于消费电子传统淡季，国补的拉动作用有限。新年岁后，固态硬盘SSD价钱有所下降，内存条价钱基本看护不变。
界面新闻记者浏览各大电商平台及业内比价网站发现，从客岁下半年于今，金士顿、三星的条记本电脑DDR4内存条家具价钱齐有下降，以致部分DDR5家具也有跌价，固态硬盘SSD家具跌价愈加彰着。
国内最大的晶圆代工场中芯国际CEO赵舟师在本周财报电话会上预测欧洲杯体育，2025年消费电子商场行情瞻望将与2024年“捏平”或“慈悲增长”。业内两家存储模组家具的渠说念销售告诉记者，现在存储家具的价钱变动不巩固，合座处于低位。在实在的复苏莅临前，行业齐在严慎不雅望家具价钱变化，调遣销售策略。